半两财经｜股份行集体下调两年期及以上定存挂牌利率 部分银行最高执行利率没降

正如市场所预期，股份制银行也跟随国有大行下调存款利率了。6月12日，招商银行、光大银行、民生银行多家全国性股份制商业银行发布公告，宣布从当日起调整人民币存款利率。。北京青年报记者发现，跟国有大行一样，股份行此次下调涉及的是活期挂牌利率和两年期及以上期限的整存整取挂牌利率，下调幅度也与国有大行一致。不过，部分起存金额较高的定存产品实际利率并没有同步下调。目前，股份行超过3%的定存执行利率并不少见，而国有大行最高利率只有2.9%。

(资料图片仅供参考)

截至记者发稿时，12家股份行里有11家都于6月12日开始执行最新的人民币存款利率，只有兴业银行执行的还是去年9月调整后的利率。

股份行挂牌利率下调后

仍普遍高于国有大行5-35个基点

对比此前的挂牌利率表可以发现，此次股份行存款挂牌利率下调幅度基本与国有大行一致，即人民币活期存款利率从0.25%下调至0.2%；整存整取两年期、三年期和五年期挂牌利率分别下调10个基点、15个基点和15个基点（1个基点=0.01%）。

来源：第一财经

调整之后，这些股份行的活期利率普遍降至0.2%，两年期定存挂牌利率降至2.05%-2.3%之间，三年期定存挂牌利率降至2.45%-2.8%之间，五年期定存挂牌利率降至2.5%-2.8%之间。

调整后，招商银行各期限定存挂牌利率都是最低，与国有大行保持一致；两年期定存挂牌利率最高的是平安银行、渤海银行、浙商银行和恒丰银行，都是2.3%；三年期挂牌利率最高的是渤海银行和恒丰银行，都是2.8%，浙商银行2.75%，紧随其后；五年期挂牌利率最高的是浙商银行、恒丰银行和广发银行，都是2.8%，剩余8家银行除招行外，都只有2.55%。

经过此番下调，股份行所有期限的定存挂牌利率最高只有2.8%，但各期限利率仍高于国有大行挂牌利率。目前工行、建行、农行、中行、交行和邮储六大国有行二年期、三年期和五年期定存挂牌利率保持一致， 分别为2.05%、 2.45%和2.50%，比股份行普遍低5-35个基点。

部分股份行实际最高执行利率没有降

3%以上还可见到

无论在哪家银行做定期存款，存50元和存5000元、1万元享受的利率通常不一样。挂牌利率针对的是50元起存的存款，可以说是银行的最低定存利率，实际执行利率一般都会根据起存金额不同上浮。

北青报记者发现，平安银行、光大银行等股份行起存金额较高的存款产品此次并没有随挂牌利率一起下调。

平安银行APP显示，目前3000元起存的“平安存”产品，3年期年利率为3.25%，5年期为3.2%，2年期为2.65%，都与上周五一样。但该行50元起存的整存整取产品利率都按挂牌利率进行了下调。

光大银行的“安逸存”产品，3年期最高利率为3.12%，5万元起存，50元起存的利率就是挂牌利率2.5%；2年期最高利率2.65%，也是5万元起存，50元起存则只有2.2%。相比调整前，只有最低利率下调了，最高利率没有变。

6月8日国有大行降息时，挂牌利率和实际执行利率都同步进行调整。目前，国有大行再有没有3%以上的定存利率，最高只有2.9%。

存款利率下调有助于银行持续稳健经营

预防潜在金融风险

业内人士普遍认为，在净息差持续收窄的背景下，调降存款利率、降低负债成本已成为银行缓解息差压力的关键。

中金公司最新研报指出，本次存款利率下调的一个背景是银行的净息差迅速下降。一季度商业银行净息差为1.74%，为历史上较低水平，单季度下降17基点，为2017年2季度以来最大降幅。除了绝对水平、下降的幅度以外，另一个视角是银行净息差与不良贷款率的差距。一季度银行不良贷款比例为1.62%，从风险防控角度来说，应保证银行系统的净息差高于不良贷款率。如果一季度的趋势继续延续，那么可能会进一步收窄银行净息差与不良贷款率之间的安全空间，而存款利率的下调有助于预防潜在的金融风险。

今年4月20日一季度金融统计数据新闻发布会上，央行货币政策司司长邹澜曾表示，通过自律机制协调，由大型银行根据市场条件变化率先调整存款利率，中小银行根据自身情况跟进和补充调整，保持与大型银行的存款利率差相对稳定，有利于维护市场竞争秩序，保障银行负债稳定性，保持合理息差，实现持续稳健经营，增强支持实体经济的能力和可持续性。

未来存款利率仍有下降空间

中金公司今日发布的最新研报认为，当前利率的调整还尚未结束，继续进行调整的出发点有三个，第一是预防潜在的金融风险：这个主要与净息差有关，存款利率下调可以缓解这一问题。第二是，保证私人部门债务的可持续性：相对目前的经济增长和居民收入来说，目前的贷款利率可能仍然不算低。第三是，缓解困难主体的融资难题：虽然无风险利率下降，但是由于风险溢价的扰动，部分融资主体的借款可能仍然面临比较大的困难。但是考虑到汇率的约束问题，可能需要财政发力配合。

董希淼指出，2023年随着宏观经济恢复和有效融资需求逐步回升，银行体系对资金的需求量可能在上升。总体而言存款利率在此轮下降后有望保持稳健。考虑存款利率目前已经处于较低水平，以及随着宏观经济恢复、融资需求上升，未来存款利率下降的空间相对有限，但从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。

银行调降存款利率，储户以后如何理财呢？董希淼建议大家平衡好风险和收益，综合进行资产配置。如果要追求高收益，就必须承受高风险;如果要追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。

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文/北京青年报记者 程婕

编辑/樊宏伟